本溪观音阁水库位于辽宁省本溪市本溪满族自治县境内，坝址距本溪市约42公里。属太子河干流，观音阁水库库区水面有62平方公里，最大库容量21.68亿立方米，控制流域面积为平方公里，水库面积从正常水位到最高水位时为61-81.4平方公里。
观音阁水库位于太子河上游，是一座以防洪、供水为主，兼有灌溉、发电、养鱼等综合利用的大型水利枢纽工程。
水库总库容21.68亿立方米，其中防洪库容5.81亿立方米，兴利库容13.亿立方米；坝址以上集水面积平方千米，占太子河流域面积的20.1%。
观音阁水库下游人口众多，交通发达，防洪任务艰巨。水库库区上游山清水秀．水质良好，主要有太子河及支流南太子河和清河在下夹河、南甸和清河镇三个汇入口。
观音阁水库位于长白山山脉西侧，库区河谷及两岸广泛出露有灰岩等可溶性岩层，在水库周边及外围为大面积、连续分布非可溶性的页岩、石英岩、变质岩。
流域内森林茂密．植被良好，主要生长柞树、油松，其次为落叶松、杨树等次生林。土壤为棕壤及灰化生草棕壤，水土流失较为轻微．生态环境良好。
观音阁水库具有供水、发电和防洪的综合效益。每年可为鞍山、本溪和辽阳提供工业用水7.9亿立方米，为农业提供3.8亿立方米用水。
观音阁水库不只改变本溪东北山区的自然与生产面貌，同时也给本溪水洞风景区增添无限新的风光。
水洞风景区本已融山、水、林、洞、泉、湖以及古人类遗址之美，现在又有观音阁水库加入，更是锦上添花，使水洞景区旅游资源益丰富了。
本溪水洞距观音阁水库大坝不到7公里。立于大坝上放眼望去，烟波浩渺，水天一色，黛山翠岭，林丰草盛。
水库最宽处在富楼以南，有4公里，水道窄处不及米，而后又有三个半岛突入库区，孤山子则成为水库最大岛屿。
观音阁水库之妙就在于有宽有窄，宽宽窄窄，既有汪洋一片，又有碧水一畦。
两崖青山秀美，风景秀丽，水中有山，山中有水，山遮水绕看不透，水影山色相成趣，是乘船观览的绝佳之处。
两岸青山峻拔，舟泛库区，水绕青山，风景秀丽怡人，尤其春秋初雨，雾气蒸腾，甚似蓬莱仙境。
观音阁水库走向自北而南，顶部两歧，主体广阔，再下先分两翼，再分四支，与沿崖山岭呼应，崎岖弯转。